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获批快发行慢 基金销售受阻银行档期
http://stock.QQ.com  2008年03月10日14:16   第一财经日报   评论0

基金的发行速度已经远远落后于新基金的获批速度。

上周五,证监会继续放行新基金,这已经连续第五个周五有新基金获批。此次获批的新基金也由此前的2~3只迅速增加至5只。由此,自春节过后,据《第一财经日报》记者统计,共有16只新基金获批,其中,6只为债券型基金,10只为偏股型基金。

在新基金发行加快的情况下,新基金的销售情况却开始发生变化:虽然债券型基金发售回暖,但已获批的10只股票型基金却仅有1只开始发售。

债券型基金“产销”两旺

已经结束发售的华夏希望债券基金的募集份数超过了80亿份,这不仅刷新了债券基金的销售纪录,还超过了同期发售的2只股票基金。结束发售的汇添富增强收益债券基金将于近日成立,募集份额也达到了约50.50亿份,而刚刚开始发售的交银增利债券基金的首日销售额接近14亿元。易方达债券基金和广发强债基金也正在发售。

今年以来,证监会明确开通了债券基金的“绿色通道”。这之后,债券基金的获批明显加速,但债券基金的“产销两旺”却并没有被最乐观的基金销售人员所预期。

“我们下了很大的工夫。”华夏基金营销部负责人告诉本报记者,华夏基金此次进行了大量的银行客户经理的培训,主题即什么是债券基金、震荡市中投资者应配置债券基金等基本概念和理念。

第二个贡献则来自华夏基金的投资者教育活动。在此债券基金获批之前,华夏基金于2008年1月底启动了全国巡回投资策略会,这些策略会历时2个多月,在全国30个大中城市举办了32场投资者教育讲座。

此外,华夏希望债券基金的销售渠道基本囊括了所有的基金代销行:中国工商银行、中国建设银行等多家银行,而此前,基金公司的新基金销售策略大多以一家银行作为主销售行,其他银行为辅。华夏基金认为,“全面开花”的销售策略建立的基础在于现在银行越来越意识到,给投资者提供更多更好的理财产品才是最重要的。

华夏基金副总裁张后奇告诉《第一财经日报》,债券基金的市场需求和华夏希望债券基金的时机选择也是销售的基础。

股票型基金遭遇“银行档期”

昨日,中银基金有关人士告诉《第一财经日报》记者,中银动态策略基金“销售还不错”。这是春节后获批的新股票基金中第一只开始发售的基金。今日,与其同时获批的浦银安盛价值成长基金也开始发售。但必须注意的是,这两家基金公司均为具有一定渠道优势的银行系基金公司。

A股市场调整以来,新股票基金发行就无法再现去年的火爆场面。自去年10月16日上证指数创下6124点历史新高之后,A股开始震荡调整。新基金的发行几乎也在同样的时点创下历史新高,上投摩根亚太优势QDII股票基金一天募集金额达到上千亿元。不过,随着A股的深幅调整,基金的开户数几乎同期坠入低谷,新基金的认购也同样转入低迷。此后发行的几只股票基金,不仅未现超额认购,甚至发行较长时间后并未达到预期的发行上限。

“现在股票基金是很难卖。”一位基金销售人士表示,首先是基金投资者的热情骤降,其次是银行的客户经理对未来的市场形势难以把握,也不敢贸然向投资者作出股票基金的投资建议。

另一位北京点击查看北京及更多城市天气预报基金公司市场部人士表示,虽然股票基金销售艰难,新获批的股票基金并没有很快发行的一个现实原因即是“等待银行档期”。

在此之前,新基金的销售往往需要一个月的时间,于是银行的新基金销售周期也为一个月,即银行需要卖完一只基金再卖一只基金。因为同时销售几只基金,不仅会使得尚未成熟的基金投资者无从选择,也会使得专业水平尚待提升的银行客户经理晕头转向,使得几只基金的销售情况都受到影响。

目前,建信优势动力和南方盛元红利两只封闭式股票基金尚在发售。“这就已经占据着主要的银行渠道。”北京一些基金市场部人士表示,新基金发行又要开始排队等档期了。

“这个时候银行系基金的优势又开始显现了。”北京市场部人士表示,中银动态策略基金和浦银安盛价值成长基金两只新基金能够很快发行的一个原因即是,银行能够为其安排销售档期,并一定会重点推介该基金。

[责任编辑:amysun]

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