新基金PK老基金
对于投资新基金与老基金之间的区别,国金证券基金研究中心总监张剑辉认为有四点不同:
第一,从费用上看,基金发行期间的认购费一般低于日常的申购费,如股票型基金认购费率的起点一般为1.2%,申购费率的起点为1.5%。
第二,从净值上看,新基金发行时面值为1元,是一个全新的起点。不过,基金净值是根据基金所投资资产的市场价格(非交易所交易的固定收益类资产可能采用公允价值或者成本进行估值)计算所得,净值的高与低并不代表基金所投资证券价格的高估或者低估。
第三,从资产流动性上,新基金发行结束后手中资产仅为现金,在弱市或者震荡市场环境下操作灵活性更好,对于市场短期变动的应对空间更广,但在强势市场环境下则会因为建仓而影响短期收益。
第四,与老基金相比,新基金的不确定性相对较大。尽管基金契约对基金产品的定位、投资操作思路有介绍描述,但很简略,基金的投资思路和操作特征等还需要市场去检验和评价。
7只新发股票型基金发行情况
已结束募集基金增量:53.8亿元
★基金名称:国投瑞银成长优选
股票资产占基金资产的比例:60%-95%
已披露发行情况:由原基金融鑫“封转开”而来,于2008年1月11日开始集中申购,预计目标规模上限为100亿元。截至2月1日募集结束,此次集中申购的有效净申购金额为28.7亿元,有效申购户数约达10万户。
基金经理:靳奕,13年证券投资与研究从业经验,现任国投瑞银研究部总监,国投瑞银创新动力股票型基金基金经理。
亮点:核心资产投资定位为典型的高速成长、业务有良好前景的优质企业,并明确自下而上精选个股为主要投资策略,而以自上而下的主动资产配置为辅助性策略。
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