涨跌解密
金风科技连续下跌 行业龙头价值正在显现
金风科技（002202）今日跌停。从复劝价来看，公司当前股价123.6元，而机构对其合理估值普遍在100～120之间。因此经过大幅下挫之后，公司股价已经到达合理估值区间，继续下跌的空间比较有限。研究机构分析认为，公司目前相比国内风电企业主要有两大竞争优势：强大的设计能力和对供应链的有效整合。而完成对Vensys的收购使公司在强化设计能力方面走在了国内企业的前面。因此随着股价的下挫，在高增长预期和国家政策扶持的双重带动下，公司的投资价值逐渐显现，投资者可对这只风电绝对龙头股倍加关注。
盈利预测——
成本上升调价滞后 大冶特钢08业绩被下调
2007年大冶特钢（000708）实现营业收入59.08亿元，同比增长22.6%；实现净利润3.24亿元，同比增长1.9%，实现每股收益0.72元，若扣除去年同期非经营性收益，公司净利润实际同比增长23.7%。
东方证券分析显示，铁矿石和焦炭价格的快速上涨对大冶盈利产生成本压力，公司销售毛利率从3季度的7.8%下滑至3季度的5.9%。由于公司原材料主要基于现货市场采购，随着国内铁矿石、煤炭、废钢等原材料价格的大幅上涨，公司2008年仍将面临成本进一步上涨之压力。而在价格方面，由于直销比重高，公司特钢产品价格调整存在一定刚性和滞后性，成本短期的快速上升将一定程度压缩其盈利空间，因此预计2008年1季度大冶特钢的销售毛利率扔维持低位，之后逐季提升。另外，除了钢价上调以外，公司还有三大看点：1、中国特钢进入快速增长的黄金时期；2、中信泰富入主带来的管理运营效率提升和质变；3、未来母公司资产注入和整合预期。综合考虑到成本上升等的各项影响，东方证券将大冶特钢2008年EPS预测从0.97元下调至0.89元。
调研快报——
歌华有线 数字电视潜力巨大 业绩将超预期
歌华有线（600037）2007年的数字电视平移业务进展顺利。共发展数字电视用户130万户，超过年初制定的120万户的发展目标。2008年，公司经营业务重点将放在确保奥运安全传输方面，计划新增数字电视用户70万，使得数字电视用户总数达到200万户。证券通资讯终端的数据显示，公司的付费频道全面收费蓄势待发。目前北京
付费电视业务已经具备全面收费基础，不排除提前启动的可能。而且国务院和北京地区相关政策也提出鼓励付费电视产业发展。
证券通资讯终端的数据表明，未来公司将采取“十字”战略，推动业务的发展。一方面横向跨地域整合网络，另一方面则纵向延伸整合数字电视产业链。最终发展成为跨地域的多业务综合媒体运营商。中金公司初步判断，公司08年业绩将达到0.44元，且有较大可能超过预期。
估值参考
最新估值——
中信证券 业绩爆发分配优厚 创新成增长点
股票评级☆☆☆★★
中信证券（600030）公布2007 年年报显示，实现营业收入308.7 亿元、净利润123.9 亿元，同比分别增长415%和409%。基本每股收益4.01 元，全面摊薄净资产收益率24.01%，全年业绩略超预期。公司实施了10 转增10 派5 元的优厚分配方案。国泰君安认为，虽然市场风险加大、权证创设的一次性效应将放大投资收益的波动，但公司仍然有能力通过加快创新业务发展减轻对投资业务的依赖，公司也可能继续通过新股申购、流动性管理和释放既有浮盈对冲投资风险。目前公司已先后获得QDII、直接投资资格，并完成对基金公司、香港公司以及中证期货的增资和收购，创新业务的布局已基本完善。同时买方业务也全面铺开，买方业务在业务中占比已上升到44%，除权证创设之外，2007 年基金公司投资和国际业务成为增长最快的业务。直接投资、资产管理、股指期货和产业投资基金也将可能进入加速增长期。在传统业务在量级上保持稳定，创新业务全面启动将改变公司业绩增长预期。预计1季度业绩增长无虞，而贝尔斯登时间也不会对公司业绩构成实质性障碍。未来三年复合增速仍有望超过20％，维持增持评级。
评级说明
★★★★★ 坚决规避
☆★★★★ 适当减仓
☆☆★★★ 风险较大
☆☆☆★★ 审慎推荐
☆☆☆☆★ 首次推荐
☆☆☆☆☆ 强烈推荐
[责任编辑:juliaji]
·[股票大盘] 走势预测：下周一大盘是涨还是跌？
·[股市实战] 股票可以改变女人的十件事（经典）
·[超级散户] 老股民炒股15年悟出9个字的炒股经验
·[内幕传闻] 爆料：侯宁炒股比散户赔得还惨！
·[超级股民] 老股民谈特殊时期的操盘思路
·[黑马奔腾] 基金曝光鲜为人知操盘内幕
·[谈股论金] 55岁男子震中逃生后首先问股市行情
·[基金理财] 一位四川股民走了他买的股票怎么办？
上 证
深 成
中小板
新闻排行
股票
基金
个股
财经
| 争取白电回归 青岛海尔收购海尔电器股权 |
| [专访]龚方雄：A股已到底部 反弹将持续到... |
| 证监会回应当前市场五大热点问题 |
| ■下周猜想 |
| 证监会有关负责人阐释市场热点问题 |
| [直播]顶尖投资精英唱好 国企股或将涨10... |
| 大幅破发股：有望最先展开反扑行情 |
| 巴基斯坦政府出面救市股市结束18年最长跌势 |
| 借鉴海外市场经验 维护A股市场稳定 |
| 暂停从发生禽流感国家进口禽类及产品的公告 |
| 关于腾讯 | About Tencent | 服务条款 | 广告服务 | 腾讯招聘 | 腾讯公益 | 客服中心 | 网站导航 | |
| Copyright © 1998 - 2008 Tencent Inc. All Rights Reserved |  |
| 腾讯公司 版权所有 | |
