上海九百股份有限公司
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 立信会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司董事长龚祥荣先生，财务总监尹锡山先生，财务部经理赵祥胜先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和业务数据摘要：
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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3.2 主要财务指标
单位：元 币种：人民币
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非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
■
采用公允价值计量的项目
□适用√不适用
3.3 境内外会计准则差异
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
√适用□不适用
单位：股
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限售股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
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4.2 股东数量和持股情况
单位：股
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前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
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4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
法人控股股东情况
控股股东名称：上海
九百（集团）有限公司
法人代表：何国臣
注册资本：24,961.5万元
成立日期：1996年5月28日
主要经营业务或管理活动：国内贸易（除专项规定）、实业投资、服装加工、贸易咨询等。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
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*注：董事徐群飞因其在易买得任职，故从公司领取的报酬系部分报酬。
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
2007年，公司按照“以调整整合为重点，以加强管理为抓手，积极、扎实、稳妥地推进各项工作”的发展指导思想，以业务调整和投资结构调整，优化公司整体质量；以加强企业管理，提升主营业务能力，全面贯彻落实公司董事会做出的一系列决策，公司各项业务在上一年基础上都取得了不同程度的进展，经济效益上了一个台阶。
2007年全年实现营业收入24,630.46万元，同比增长了0.51％；实现营业利润929.93万元，较去年同期增加了1,994.26万元；实现净利润860.01万元，同比增长了159.62%。
2007年公司的重点工作是：⑴ 提升公司主营业务；⑵ 整合资源，调整经济结构；⑶ 推进古玩城业态调整工作；⑷ 完善公司治理结构；⑸ 提高员工收入。
1、制定公司三年发展规划
2007年，公司在广泛调研分析的基础上，制定了《上海九百股份有限公司三年发展规划》（以下简称《规划》）。《规划》从公司环境、竞争力分析，战略定位与指导思想，总体规划目标，管理模式规划，核心业务规划，投融资规划，历史问题的解决，规划实施的保障措施等多方面进行了论述，明确了公司今后的发展目标和努力方向。
2、完善基础管理，加强市场营销，提升主营业务发展能力
2007年，正章公司以搬迁为新起点，以改制为契机，以建立法人治理结构为基础，顺利完成正章新老班子变更，建立了较为科学的决策机制，逐步健全了内部管理制度。对销售机制采取一系列措施进行调整和改革，将销售指标与收入分配挂钩，完善劳动分配制度。抓产品开发，以新产品带动销售。
3、整合资源，调整投资结构
2007年，公司对需要收缩或者关闭的投资项目进行了调整，使企业的长期投资和短期收益、资产的固化程度和流动速度进一步趋于合理，实现了基本面的初步改观。2007年公司受让了九百集团持有的上海久光百货有限公司6%的股权。股权受让完成后，公司将持有久光百货25％的股权；转让了公司持有的上海易买得超市有限公司16％的股权。目前上述两股权转让项目均已获得上海市外资委和国家商务部的批准；天津红日项目已签订了转让协议；富仑投资项目退出投资工作已进入操作阶段；对上海正章洗涤用品厂有限公司进行了增资，使该公司的注册资金由原来的300万元增加至3000万元；公司还参加了对东方证券公司的增资配股，同时，针对证券二级市场的良好表现，公司还不失时机地将持有的部分上市公司法人股予以兑现，取得了较好的投资收益。
4、推进古玩城业态调整工作
根据董事会决议，公司对古玩城业态进行了调整。将原经营珠宝古玩业务调整为商业商务楼。公司按照“坚持调整，做好稳定，注意策略，善于工作”的指导思想，从思想上、组织上、措施上等各环节给予高度重视，避免调整过程中出现震荡。
5、完善公司治理结构
2007年公司继续按照现代企业制度要求，完善法人治理结构。
⑴ 根据中国证监会的相关要求，公司成立了公司治理专项活动领导小组和工作小组，认真开展了公司治理专项活动自查工作，制定了公司治理专项活动方案，召开了公司治理专项活动会议，布置落实工作要求和工作内容，结合公司实际情况，按照相关要求制订了自查计划，认真进行了自查。在认真自查的基础上，形成了《上海九百股份有限公司治理专项活动自查报告和整改计划》。
⑵ 上海证监局就公司法人治理结构状况进行了巡检，提出了需要改进的问题。公司提交了《上海九百股份有限公司公司治理专项活动整改报告》，进行了认真整改。
⑶ 公司第十四次股东大会通过了《关于修订公司章程的议案》，对公司章程进行了全面修改。同时起草并修订了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》 等12项制度。使公司内控工作基本形成了制度化、系统化。
⑷ 公司董事会设立了战略、审计、提名、薪酬与考核四个专门委员会，确定了专业委员会成员和工作细则。
⑸ 公司董事、监事参加了由中国证监会上海证监局举办的上市公司董事、监事培训班。
2008年度公司经营计划
1、抓好主营业务，提高正章公司盈利能力
⑴采取一切措施，提高正章销售规模。完善销售管理和营销模式；完善与销售挂钩的奖惩机制；扩大销售网络，完善销售网络布局；对洗衣连锁网点开展结构优化调整工作，关闭常年亏损、布局不合理门店。
⑵加快新产品研发步伐。进一步增强自主创新意识，积极适应市场变化，集中资金和科研力量，开发能形成市场销售规模的系列拳头产品，培育出多个新的利润增长点，解决产品结构老化问题。
⑶加强财务预算管理，降低生产成本。加强财务预算管理监督，将财务预算执行落到实处；挖掘潜力，开源节流，加强成本核算，降低管理、销售、生产费用，增加利润来源。
⑷推进体制改革，提高企业竞争力。完善用工机制，关键岗位引进人才；完善人才机制，建立合理的人才队伍；完善分配机制，分配与业绩、绩效挂钩；完善激励机制，调动员工积极性；完善考核机制，制定有效的考核制度，实现企业的可持续发展。
2、挖掘潜力，盘活存量资产，增加利润增长点
2008年公司将对下属的商业地产加强市场调研，对当地的租金市场进行评估，寻找合适的商家，采取出租、自营等多种手段盘活地产，挖掘潜力，充分发挥商业地产价值，培育新的利润增长点。
3、推进古玩城业态调整
2008年，公司将继续推进古玩城业态调整。 一是加强组织和协调，克服困难，落实好关闭方案，保持平稳过渡；讲究工作策略，注意工作方式，做好租户思想工作，保持租户情绪稳定；二是古玩城终止对外经营后，加快对商业商务楼的改造，并对后续工作开始实质性启动。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：元 币种：人民币
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6.3 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
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6.4 募集资金使用情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
■
变更项目情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
■
6.5 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
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6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
经立信会计师事务所有限公司信会师报字（2008）第11108号审计报告确认：公司本年度实现净利润8,600,171.51元（合并报表），加上年初未分配利润-61,483,587.57元，本年度可供股东分配的利润为-52,883,416.06元。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
√适用 □不适用
本公司2007年度虽然盈利，但由于未分配利润仍为负值，因此，根据公司目前的资金状况和经营发展需要，并从公司长远利益考虑，公司董事会作出决定：2007年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。
§7 重要事项
7.1 收购资产
√适用□不适用
单位：万元 币种：人民币
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7.2 出售资产
□适用√不适用
7.3 重大担保
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
■
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
□适用√不适用
7.4.2 关联债权债务往来
√适用□不适用
单位：万元 币种：人民币
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7.4.3 2007年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
7.5 委托理财情况
□适用 √不适用
7.6 承诺事项履行情况
7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
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7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□适用 √不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□适用 √不适用
7.8 其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□适用√不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
■
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
■
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
√适用 □不适用
单位：股
■
报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额131,803.45元。
§8 监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
§9 财务报告
9.1 审计意见
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9.2 财务报表
合并资产负债表
2007年12月31日
编制单位： 上海九百股份有限公司单位： 元 币种：人民币
■
（下转A55版）
股票简称
上海九百
股票代码
600838
上市交易所
上海证券交易所
注册地址和办公地址
上海市万航渡路50号/上海市常德路940号
邮政编码
200040
公司国际互联网网址
www.sh9buy.com
电子信箱
shanghaijiubai@tom.com
董事会秘书
证券事务代表
姓名
冯幼荪
张敏
联系地址
上海市常德路940号
上海市常德路940号
电话
021-62729898
021-62569866、62729898*838
传真
021-62569821
021-62569861
电子信箱
shanghaijiubai@tom.com
shanghaijiubai@tom.com
主要会计数据
2007年
2006年
本年比上年
增减(%)
2005年
营业收入
246,304,553.15
245,044,067.42
0.51
252,116,748.43
利润总额
9,389,900.28
6,599,243.62
42.29
-53,888,
