在下调印花税消息刺激下,上周四(4月24日)大盘接近涨停。业内专家认为,这一难得的市场景象为揭示基金仓位提供了绝佳时机。
按照一般合同限制,股票型基金的最低仓位为60%,混合型基金的仓位在30%,因此,从理论上说,24日股票型基金净值增长率应该在6%以上,混合型基金的净值增长率应该在3%以上。但《证券日报》研究中心一一对比基金契约后发现,十余只基金当日的净值表现并未达到理论涨幅。
19只偏股型基金
净值增长偏低
据国金证券基金研究中心提供的基金净值统计表,4月24日有29只股票型基金净值增长率在6%以下;3只混合型基金当日净值增长率在3%以下。
《证券日报》研究中心与相应基金合同对比后发现,东吴动力、添富均衡、融通先锋、国投成长、南方精选、华宝动力、景顺鼎益、添富焦点、华安宏利、工银成长、南方隆元、博时新兴、中信红利、易方达科讯、宝盈策略、博时产业、长城久富等17只基金在其各自的基金合同中约定其股票投资占资产净值的最低仓位限制在60%,而当日净值增长率均在6%以下。
景顺成长则约定其股票投资占资产净值得比例不少于65%,而其24日净值增长率为5.89%。
在混合型基金中,博时平衡基金合同中明确股票投资占基金资产的比例为30%-60%,权证投资比例不得超过基金资产净值的3%并计入股票投资比例,而其24日净值增长率为2.21%。
据业内专家介绍,出现这一情况的原因尚需认真甄别,不能简单地认为就是基金没有达到合同约定的股票最低仓位。例如,如果基金重仓持有的股票在当日停牌,或者该基金有相当数量的ST和未股改的股票,由于这类股票的涨停限制为5%等,也可能造成净值增值率低于大盘平均水平的结果。
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