| 时间 |
事件 |
| 2007年8月 |
专户理财大门将开未开 基金公司开展投资咨询练兵 |
| 2007年7月 |
基金公司借道投资顾问业务试水私募 |
| 2007年5月 |
基金专户理财开闸在即 获准投资期指 |
| 2007年2月 |
基金专户理财2007年上半年有望推出 |
| 2007年2月 |
基金公平交易小组酝酿成立为专户理财铺路 |
| 2007年1月 |
基金专户理财业务试点在即公平交易问题亟待解决 |
| 2006年11月 |
尚福林：基金业有望试水股权激励和专户理财 |
九家获批的基金公司 |
| 公司名称 |
规模 |
公司名称 |
规模 |
| 南方基金 |
2400亿 |
工银瑞信 |
583亿 |
| 易方达基金 |
2000亿 |
鹏华基金 |
1192.10亿 |
| 国泰基金 |
197亿 |
嘉实基金 |
2500亿 |
| 汇添富基金 |
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诺安基金 |
750亿 |
| 中海基金 |
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投资决策
除了不同种类的资产管理有隔离制度外，还要求，基金公司建立统一的研究管理平台，所有的研究报告均通过这一平台发布，同时这一平台也对所有的研究员和投资组合经理开放。 |
交易分配
要求“如果多个组合在同一时间就同一证券下达了同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，应将交易报单自动按比例分拆到各投资组合”。 |
监察稽核
监管部门将基金公司的公平交易制度完善程度视为诚信水平和规范程度的标志，并以此作为日常监管和行政许可的重要依据。 |
信息披露
公司应当在各投资组合的定期报告中就公平交易制度执行情况、本投资组合与其他投资组合之间的业绩比较、异常交易行为做专项说明。
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| 门槛 |
不低于5000万元 |
| 申请条件 |
基金公司净资产不低2亿，最近一个季度末资产管理规模不低于200亿人民币或等值外汇资产。自08年1月1日起可申请这项业务。 |
| 投资范围 |
股票、债券、证券投资基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品；中国证监会规定的其他投资品种。 |
| 业绩报酬 |
基金公司可以从专户理财业务中收取不低于同类证券投资基金费率60%的固定管理费率以及不高于委托投资期间净收益20%的业绩报酬。 |
| 配套制度 |
包括基本管理制度与业务流程；公平交易制度；异常交易监控与报告制度，对同一投资组合的同向与反向交易、不同投资组合的同向与反向交易进行监控；特定客户资产管理业务专职人员行为规范；岗位设置及职责；投资管理制度；内部风险控制制度；监察稽核制度；客户关系管理制度；记录及档案管理制度；危机处理制度。 |
| 专户理财与公募基金、企业年金 |
最大的区别在于产品设计上。与后两者相比，专户理财的产品设计更为灵活，更加细化，一般会根据不同客户的偏好设计出相应的不同风险收益的投资组合，有点类似于现有的社保基金的各种组合。 |
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